JPMorgan 2026 全球家族辦公室報告：AI 成首要投資主題，家族資產配置新趨勢

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根據JPMorgan Private Bank《2026全球家族辦公室報告》，揭示人工智慧（AI）成為家族辦公室首要投資主題。這份報告為家族辦公室投資策略與家族資產配置提供實務參考，尤其在地緣政治不確定環境下，強調AI在跨世代財富管理中的角色與配置邏輯。

調查核心：65% 家族辦公室優先配置AI

JPMorgan Private Bank的2026年全球家族辦公室調查，涵蓋30個國家333家單一家族辦公室（平均淨資產約16億美元），揭示人工智慧AI投資趨勢位居首位。

報告顯示，65%的受訪家族辦公室計劃在當前或未來優先配置AI相關資產，這一比例超越醫療創新、基礎設施資產與網路安全等其他熱門領域。

此結果凸顯家族辦公室投資策略對AI驅動生產力提升與產業重塑的強烈興趣，將AI視為長期資本配置的核心機會，支持家族財富穩定延續與跨世代傳承。

意願高但曝險低：AI基礎設施與創投參與落差

儘管AI投資趨勢備受青睞，調查卻暴露家族辦公室執行面的挑戰。目前家族資產配置對AI的曝險主要集中在大型公開上市公司股票，對於AI成長的核心基礎設施（如資料中心、能源供應與連通性）、成長股或創投市場的直接參與度較低。

數據顯示：

• 57% 的家族辦公室在成長與創投市場零曝險

• 79% 對基礎設施資產維持零配置

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這反映出家族辦公室採取謹慎的投資策略：避免直接押注特定AI贏家，而是偏好透過公開市場或AI鄰近領域的間接途徑參與，維持整體風險分散框架。這種配置邏輯與長期資本特性高度契合，強調穩定性而非短期投機。

家辦風險偏好上升：AI如何融入家族治理與資產配置

報告指出，全球家族辦公室整體風險偏好呈現上升趨勢，但仍優先考慮可持續發展。人工智慧AI被視為能帶來生產力貢獻的長期主題，家族辦公室需將其嵌入家族治理決策流程，避免過度集中風險。

JPMorgan專家強調，這不僅是投資優先順序的調整，更是家族資產配置策略的深化，特別適用於追求跨世代財富管理的家族辦公室。

實務啟示：家族辦公室如何優化AI投資策略

對高淨值家族與家族辦公室而言，這份JPMorgan報告指出多項關鍵訊號：

• 強化執行對齊：審視AI供應鏈全貌、資本密集度與回報結構，縮小意願與實際配置落差

• 制度化配置框架：將AI主題納入家族治理決策流程，確保與跨世代目標一致

• 採用耐心資本策略：優先公開市場與間接配置，平衡成長機會與整體穩定性

  
  

結語｜報告背後，真正值得關注的是什麼？

整體而言，JPMorgan 2026 全球家族辦公室報告勾勒出 AI 時代下的資產配置轉型路徑，家族辦公室正從「高度關注」走向「審慎執行」，並嘗試透過制度化的風險管理與配置邏輯，將科技主題納入長期資本框架之中。此一轉變顯示，AI 只是投資題材，而是考驗治理能力與決策紀律的關鍵變數，也為家族辦公室在資本多元化與專業化管理上的布局，提供重要觀察與思考方向。